【报告名称】：机床行业投资策略：下游装备制造业发展带来动力

【关 键 词】：机床行业|数控机床|机床市场

【出版单位】：世纪证券

【发布日期】：2011年5月

【报告简介】

我国为第一大机床消费国。随着制造业的不断发展，我国从 2002年开始机床消费额上升到第一位，并且连续保持至今。

【报告目录】

我国为第一大机床消费国。随着制造业的不断发展，我国从 2002年开始机床消费额上升到第一位，并且连续保持至今。机床消费额也从2000年的 37.9亿美元上升到 2010年的 272.8亿美元， 复合年增长率为21.8%。根据 Gardner统计，2010年全球主要 28个机床生产国机床消费总额为 598.9 亿美元，中国机床消费比 2009 年增长 37.9%达到 272.8亿美元，占比 45.6%，超过第二到第十位消费之和。

我国机床产值连续两年保持第一。在金融危机影响下，2009 年世界各机床主要生产国需求严重下滑，生产普遍收缩，产值大都大幅下降30%以上。而我国在拉动内需政策带动下，机床产值还增长 7.6%，首次成为机床产值第一大国。2010 年全球经济逐步复苏，28 个主要机床生产国总产值 663.3 亿美元，同比增长 21.2%;中国产值 209.1 亿美元，同比大幅增长 36.7%，连续第二年位居全球第一位，产值占比 31.5%。 Figure 2 我国机床产值连续两年保持全球第一(单位：亿美元)

机床数控化率与发达国家有差距。通过向美、日、德、瑞士等发达国家引进技术及合办企业并自主研发，在我国制造业快速发展背景下，我国机床业取得了快速发展，数控机床所占比重也不断提升，金属切削机床产量及产值数控化率从 2000 年 8%、22%的水平提升到了 2010 年的29.6%、 52.5%。 目前发达国家数控机床产量数控化率水平在 60-70%左右，产值数控化率在 80%-90%， 而我国目前只有约 30%的产量数控化率和 50%左右的产值数控化率，与发达国家相比仍有很大差距。

国产机床尤其高端数控机床市场占有率仍待提高。 由于企业竞争能力差，产业化水平低， “十五”期间，我国机床市场占有率保持下降趋势，2005年国产机床市场占有率仅 39.7%，国产数控机床市场占有率也仅有 30.4%;由于政策支持、产能扩张，我国机床在“十一五”期间发展迅速，国产机床市场占有率从“十一五”末的 39.7%上升到 2010年的66.7%，国产数控机床的市场占有率也从“十一五”末的 30.4%上升到2010年的 50%以上。但数控机床尤其高端数控机床仍远远不能满足市场需求，高端数控机床大部分依赖进口。

我国机床进出口一直为逆差，尤其高端数控机床对外依赖严重。 出口方面，低档的、资源性的、高能耗的产品占有很大比例，2010年切削刀具、磨料磨具合计占机床工具产品出口总额 44.6%，而产品附加值相对较高的金属加工机床占比较小，仅占 26.3%。进口方面则以数控机床为主，一方面是由于国家鼓励先进技术和先进装备的进口贸易政策，以及人民币升值使进口产品在价格上更具竞争力;但同时说明国产中、高档机床工具与国外还有较明显差距，还不能完全满足国内市场需求。